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期货风险有多大?风险大在哪里?

  • 金艮
  • 2020-10-04 17:41:32
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  最任何的投资都是有风险的,不管是股市还是期货。不过有的人觉得期货市场比故事更可怕,一不小心就会倾家荡产。那么期货风险有多大呢?下面就来了解下吧。

  在金融市场不断发展的今天,各种各样金融衍生品的出现让人眼花缭乱。期货作为一种金融衍生工具,在国内给很多人的印象不是太好。很多人片面地认为期货就是赌博,就是一种让人一夜倾家荡产,一夜暴富的原因。但其实,期货作为一个普通的杠杆工具,其本身是没有错的,相反在期货诞生的时候,在某种程度规避了很大的风险。

  今天就给大家来科普一下期货为什么风险这么大的原因,只要你你耐心地看下去,相信你一定会有所收获。

  期货最初起源于美国芝加哥的农产品交易所。一开始,期货是远期合约,是一种交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

  远期合约在我们生活中非常常见,比如你打算一年后从北京飞往纽约旅游,在预定航班时,锁定当天的价格为8000。

  这个时候,你就相当于和航空公司签订了一份远期合约。但我们都知道,航空公司的飞机价格具有波动性。如果一年后航班飞行的价格高于8000,那你当然高兴了,因为你把价格上涨的风险抵消了。但是如果低于8000,你肯定会觉得亏大了。

  在这一过程中,标的物为一年后的机票,远期价格就是8000,而你因为同意购买航班的机票,就处于多头地位。航空公司同意售出机票,处于空头地位,交易双方都存在风险。

  由于远期合约的流动性和效率都很差,并且违约风险比较高,于是标准化合约诞生了。它的标准化在哪呢?

  首先,它在正规的交易所内进行的,无论买方还是卖方,都必须在交易所里进行操作。其次,在期货合约是由交易所制定的,比如交割时间,一手期货对应多少商品数量,买卖双方价格都是固定的。

  唯一的变动因素只有价格,这样的好处是什么呢?比如你如果买大豆,你找农民卖给你,你买多少,时候时候买,大豆的品种质量如何,怎么付款等等,都可以商量。

  但在期货合约中,所有的都可以提前制定一个标准,只要按照标准来操作就可以。这样极大程度上简化了流程,所有的商品都可以通过标准化合约进行交易。

期货风险有多大.jpg

  前面我们说了,期货是一种标准化合约,既然是合约,那么就存在违约的风险。但是在交易所内,为了规避违约风险,就制定了一个制度,称为保证金制度。

  意思理解起来也很简单,就是你交一些保证金来确保你有足够的资金来履行合约,交的期货保证金一般是合约价格的5%—10%。

  比如一手铜期货合约的规模是5吨,现在市场和现货的价格都是60000/吨。这个时候,如果你想要买5吨铜,你需要给对方30万的资金。

  但在期货市场中,你只需要交1.5万元的保证金,这个钱只是暂时放到你的保证金账户里而已,就可以购买一份30万的一手铜的期货合约。所以你看,你只用1.5万,就做了30万的生意,这就是杠杆,达到20倍。

  其次,很多炒股的人,可能会在亏的时候,就拿在手里放个几个月,甚至几年,等着解套就行。但是在期货里,完全是另一套玩法。

  这种制度称为当日无负债结算制度,当日无负债结算,意思就是当天交易的你必须把当天的负债给结清了,不拖不欠。

  就以刚才的铜为例,你缴纳了1.5万保证金之后,按照30万的价格购买了一手的铜。交易日当天,铜的价格从60000涨到了61000,这个时候你不想持有了,就按照结算价卖了,这个时候你净赚5000。期货价格从60000涨到61000,涨幅1.67%,而你的账户从15000,涨幅到20000,资产增值33.3%。

  但是在价格上涨的同时,你的保证金也随之上涨,61000*5*5%=15250,需要再缴纳250元,才可以继续进行操作,但不论怎样,你今天是净赚的。

  但是,如果期货价格从60000下跌到59000,这个时候你的亏损也是5000,而你的保证金账户里直接扣除5000,剩下10000。

  在此时,你仍持有合约,还要继续缴纳足额的保证金,59000*5*5%=14750,但现在你的保证金只有10000,你需要补交4570元。

  这里如果保证金没有交,交易所直接给你强制平仓,而你的亏损直接为实际亏损5000,但如果你想继续持仓,必须交4570才可以操作。

  所以说,风险大不大?非常大,因为跌几个点,你的本金极有可能瞬间就进去了。

  以上就是关于期货风险有多大的简单介绍了,相信通过本文大家也发现了期货的风险性了。因为期货是杠杆交易,本身就决定了它比股市具有更大的风险。如果想知道更多期货知识入门,请关注好本网站。

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